בנוסף, שלושת ספקי שבבי הזיכרון המובילים-סמסונג, SK Hynix ומיקרון-צפויים כל אחד לצמוח ב -10 %, בעוד שקאיקסיה צופה כי המכירות ברבעון השלישי יעלו ב -11 % מכיוון שהביקוש לשבבי זיכרון יישאר חזק עבור מרכז הנתונים שרתים, מחשוב ארגוני, כמו גם סמארטפונים 5G ותשתיות נלוות.
בסך הכל, IC Insights צופה ש -15 החברות המובילות יגדלו ב -7% ברבעון השלישי של השנה. מכירות המוליכים למחצה צפויים להישאר חזקים עד סוף השנה, ותומכים ב- IC Insights' התחזית הנוכחית לצמיחת מכירות מוליכים למחצה העולמית של 24% השנה.
הנה' תסתכלו על הביצועים של החברות האלה.
סמסונג
סמסונג שוב עקפה את אינטל לתפוס את המקום הראשון. הראשון הוא חוזק עסקי שבבי הזיכרון שלה, הניצב בניגוד מוחלט למכירות המעבד של אינטל', שהיו במסלול כלפי מעלה, בעוד שמכירות המעבד של אינטל' התקשו. וננעלים במלחמת מחירים עם AMD.
ברבעון השני מקור ההכנסה העיקרי של סמסונג&היה מוליכים למחצה, שהיוו יותר ממחצית הרווח התפעולי של החברה&וכמעט 35% מההכנסות. ההכנסות המאוחדות של חטיבת המוליכים למחצה היו 22.74 טריליון וון (19.768 מיליארד דולר), עלייה של 24.7 אחוזים מהתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עמד על 6.93 טריליון וון (6.024 מיליארד דולר), עלייה של 24.7 אחוזים מהתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות עלו ב -19.6 אחוזים והרווח התפעולי יותר משלש לעומת הרבעון הראשון.
סמסונג גם מחזקת את עסקי האחסון שלה על רקע הביצועים החזקים שלה. בסין, למשל, סמסונג השקיעה רבות, בעיקר במפעל הזיכרון שלה ב- Xi' an. המהלך עוקב אחר החלטתה של סמסונג' להשקיע 15 מיליארד דולר בבסיס Xi' שלה; מפעל, בסיס' היחיד בחו"ל. שלב ההשקעה הראשון היה 7 מיליארד דולר באוגוסט 2017, ואחריו השלב השני של השקעה של 8 מיליארד דולר בשנת 2019. קו ייצור שנבנה על ידי השלב הראשון של ההשקעה החל את הייצור במרץ 2020. לאחרונה יוקם גם המפעל השני. לפעולה, והשלב השלישי של הפרויקט נמצא גם בתכנון השקעות. עם השלמת השלב השני של ההשקעה ב- Samsung xi' an, קיבולת הבזק NAND של המפעל השני תגיע ל -130,000 ופלים בחודש. קיבולת המפעל הראשון היא 120.000 טבליות לחודש. התפוקה הכוללת של 250,000 ופלים לחודש היא כמחצית מייצור פלאש NAND של סמסונג'
עסקי יציקות הפלים של סמסונג', אם כי פחות מרשימים מעסקי הזיכרון שלה, כבר מזמן נמצאים באור הזרקורים, שכן הם מספר 2 בעולם&מספר 39 בתחום ויש לו רצון עז לעקוף את TSMC.
אינטל
בדוח הרווחים האחרון שלה הציבה אינטל את הנחיית המכירות שלה לרבעון השלישי של 2021 למינוס 3% ולשנה המלאה למינוס 1%. זו תהיה ביצועים חלשים במיוחד עבור ענקית המעבדים בשנה שבה סך המכירות של מוליכים למחצה צפויים לעלות ב -24%.
לפני אינטל ברבעון הראשון של 2020 והרווח הגולמי של כ -60%, אך מאז הרבעון השני של 2020, החל הרווח הגולמי של החברה' לרדת מעט ברבעון הראשון של 2021, בשל הכנסות עסקי מרכז הנתונים של 5.6 מיליארד דולר, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ירדו ב -20%, במקור מדובר בעסק הרווחי ביותר של אינטל &. יותר מ -5 נקודות אחוז מאותה תקופה בשנת 2020.
ניתן לראות כי שולי הרווח הגולמי של אינטל&ירדו מעט, מכיוון שאינטל הייתה בצרות קבועות בשנים האחרונות, הן בעיצוב שבבים והן בייצור, במיוחד במגבר ה- R ובמסה ייצור תהליכים 14nm ומתקדמים יותר, שלא הצליחו ליצור תחרותיות בשוק.
בשנים האחרונות נאבקה אינטל בבעיות קיבולת שהובילו לפיתוח של מוצרים חדשים בפיגור AMD.
דו"ח הרווח לרבעון השני של אינטל&הראה כי בעוד שההכנסות והכנסות מחשבים אישיים גדלו, ההכנסות ממרכז הנתונים ירדו ב -9% משנה לשנה ל -6.5 מיליארד דולר, המחיר הממוצע של מעבד ASP ירד ב -7%, הרווח התפעולי ירד מ -3.1 מיליארד דולר ל -1.9 דולר מיליארד, והרווח התפעולי ירד מ -44% ל -30% כעת. כלומר, זה נהיה זול יותר וזול יותר. מלחמת המחירים החלה. היא גם מאשרת את ההצהרות הקודמות של אינטל&כי היא יכולה להתחרות במחיר על מנת לשמור על חלקה בשוק מרכזי הנתונים.
מנכ"ל אינטל, פט גלסינגר, טען כי תמחור תחרותי בשוק מעבד השרת יפגע בביצועי החברה &, אך ישמר או אף יגדיל את נתח השוק.
בהתחשב בעובדה שתהליך ה -14 ננומטר של אינטל&בוגר מספיק, ועלות תהליך 10 ננומטר הופחתה משמעותית ב -45% לאחרונה, לאסטרטגיה של מלחמת מחירים עדיין יש את הבסיס. אחרי הכל, תהליך ה -7 ננומטר של AMD&עדיין עולה הרבה עד כה, ומחיר ה- OEM של TSMC' אינו זול. מחיר ה- OEM של שבב 7 ננומטר מצוין בעשרות אלפי דולרים, ו -5 ננומטר הוא עד 17,000 דולרים. עלייה נוספת עשויה להיות השנה.
בשוק מעבדי מרכז הנתונים, הביצועים ועלות הבעלות הכוללת חשובים יותר מהמחיר.
מנקודת מבטו של AMD &, היתרון הנוכחי שלהן הוא עדיין ליבת על, עם 64 ליבות ו -128 חוטים בחריץ אחד, וה- Zen4 בנפח 5 ננומטר צפוי לעלות עד 96 ליבות ו -192 פתילים, ב עלות יחידה נמוכה יותר.
בשנה האחרונה, אינטל החלה בכמה פרויקטים של פרוסות בדיקה ב- TSMC, מכיוון שהיכולת שלה לא עמדה בקצב הביקוש בשוק. אלה כוללים GPU בנפח של 6 ננומטר שצפוי להיות מושק במחצית הראשונה של השנה, ומעבד Atom 5 ננומטר שצפוי לייצר המוני עבור פלטפורמות מובייל במחצית השנייה של השנה. חלק מעריכים כי כ -5% ממעבדי Intel' המשמשים בעטים ייוצרו על ידי TSMC השנה.
TSMC
IC Insights צופה כי מכירות TSMC יגדלו ב -11% ברבעון השלישי. המכירות יעלו עוד 4% ברבעון הרביעי. IC Insights מאמינה שמכירות המחצית השנייה של TSMC&יגדלו 14% ממכירות המחצית הראשונה ו -24% לכל השנה. אם יתממש, זה יציין עבור שנת ענקית היציקה שנה רצופה של גידול בהכנסות של יותר מ -20%. המכירות השנתיות של TSMC' עלו ב -31 % בשנת 2020.
ההכנסות של TSMC&ברבעון השני הסתכמו ב -13.29 מיליארד דולר, עלייה של 2.9% ברבעון ו -28% משנה לשנה. הכנסותיה עמדו על 372.15 מיליארד דולר, עלייה של 2.7% ברבעון ו -19.8% משנה לשנה. הרווח הגולמי שלה עמד על 50%, ירידה של 2.4 נקודות אחוז ברבעון ו -3 נקודות אחוז משנה לשנה, והרווח הנקי לאחר מס היה 134.36 מיליארד יואן. ירידה רבעונית של 3.8%, עלייה שנתית של 11.2%.
במחצית הראשונה של השנה דיווחה TSMC על הכנסות של 26.203 מיליארד דולר ו -734.555 מיליארד דולר, עלייה של 18.2% משנה לשנה, הרווח הגולמי של 51.2%, ירידה של 1.2 נקודות אחוז משנה לשנה ורווח נקי לאחר מס של 274.049 מיליארד דולר , עלייה של 15.2% משנה לשנה.
ניתן לראות כי ברבעון האחרון הרווח של TSMC&עדיין הראה מגמת צמיחה משנה לשנה, אך ירד לעומת הרבעון הקודם, בעיקר בשל ההשפעה המתחלפת של עונה נמוכה ועונת שיא. מבחינת הרווח הגולמי, TSMC תמיד הייתה הגבוהה ביותר בתעשייה &, והירידות משנה לשנה והירידות ברצף לא השפיעו על הביצועים המעולים שלה בהכנסות וברווחים. הירידה קשורה הרבה ללחצי עלויות, מכיוון שהחברה השקיעה רבות בתהליכי 5nm ו- 3nm והחזר ההשקעה אינו פרופורציונלי בטווח הקצר. בנוסף, ההפסד של Huawei Haisi, לקוח גדול ואיכותי עם תהליך הייצור המתקדם ביותר, בהחלט ישפיע על שולי הרווח שלה ב- 7nm ו- 5nm. יתרה מזאת, לנוכח המגמה הכללית של עליית המחירים בענף, TSMC ביצעה מעט שינויים בחוזי הלקוחות המקוריים, שישפיעו במידה מסוימת גם על הרווח הגולמי.
במחצית השנייה של השנה, TSMC נכנסה לעונת השיא המסורתית, ומומנטום הצמיחה הגיע מהזמנות החדשות של 5 ננומטר בהדרגה להיכנס לייצור ההמוני. ביניהם, Apple M1X ו- M2 שלאחר מכן יאמצו ייצור המוני של 5 ננומטר במחצית השנייה של השנה. מעבד האפליקציות A15 של אייפון 13 החל בייצור המוני עם גרסת 5 ננומטר משופרת של TSMC', והגדיל בהדרגה את נפח המחצית השנייה של השנה עד לרבעון הרביעי.
יתר על כן, TSMC קיבלה הזמנות חזקות על שבבי טלפונים ניידים 5G במחצית השנייה של השנה. קוואלקום השתמשה בייצור המוני של TSMC' שלושה שבבי 5G ניידים יורחבו לשימוש בתהליך 7 ננומטר או 6 ננומטר של TSMC&ליציקת שבבים. הדור החדש Snapdragon 895+, שיושק בתחילת השנה הבאה, צפוי להיות מיוצר בהמונים עם שבב 5 ננומטר של TSMC' ברבעון הרביעי, ואילו Mediatek' הדור החדש של פקדה סדרות 2000 ייצרו המוני עם שבב 5 ננומטר במחצית השנייה של השנה.
SK hynix
SK Hynix, לא. 4, מסתמכת במידה רבה על עסקי שבבי הזיכרון שלה, והשקיעה רבות בעסקי יציקות הפרוסות שלה בשנים האחרונות. מנכ"ל SK Hynix' אמר כי הוא יגדיל את ההשקעה בעסקי יציקות ופלים מכיוון שהוא מפתח לשינוי העסקי של החברה &.
מהמחצית השנייה של 2016 ועד למחצית הראשונה של 2018, שוק הזיכרונות העולמי היה עד למחסור עצום והעלאת מחירים, וכתוצאה מכך הרווחים של שלושת יצרניות הזיכרון הגדולות בעולם, סמסונג, SK Hynix ומיקרון. אך מהמחצית השנייה של 2018, השוק החל להשתנות, כאשר מחירי DRAM ו- NAND Flash ירדו, כך שהכנסות סמסונג, SK Hynix ומיקרון' עברו מבום לגבול תוך קצת יותר משנה.
במצב זה, SK Hynix הודיעה כי בשנים הקרובות להגדיל את ההשקעה בעסקים שאינם מחסנים, להתמקד ביציקות ופלים ושבבי לוגיקה, להפחתת סיכונים, צמצום ההשפעה של תחום עליות וירידות אחד על החברה [ הכנסה של GG]
נכון לעכשיו, בית היציקה מהווה רק 5 % מההכנסות של SK Hynix &, כך שיש עדיין הרבה מקום לצמיחה. החברה מספקת שירותי ייצור חוזים באמצעות חברת הבת שלה SK Hynix System IC, שהעבירה את המפעל שלה מצ'ונגג'ו, דרום קוריאה, לווצ'י שבסין.
בשנת 2020, SK Hynix רכשה גם אחזקה של 49.8% במפתח יציקה, מבית יציקה ופלים שהתפרקה ממגנצ'יפ.
לדברי מנכ"ל SK Hynix System IC ו- Key Foundry, המייצרים שבבי תה בוגרי 8 אינץ ', SK Hynix מקווה לפרוץ דרך בתהליכים מתקדמים.
בפברואר 2018 הודיעה SK Hynix כי תשקיע 107 מיליארד דולר כדי לבנות ארבעה מפעלים כדי לבסס את מעמדה בתעשיית שבבי הזיכרון.
Nvidia סוגרת את קוואלקום
מס '7 nvidia זולגת בעקביו של קוואלקום מספר 6.
בשנים האחרונות שתי החברות המובילות ברשימת העיצוב העולמית של IC היו תמיד קוואלקום וברודקום, וקוואלקום נמצאת בעמדת המובילות מזה זמן רב, בעוד שברודקום רק עלתה מדי פעם, והייתה השנייה ברוב המקרים. השנה, Nvidia עם הביצועים החזקים שלה, הגיעה למקום השני, קרוב לקוואלקום, שמשקפת גם מצד בשנים האחרונות בענף בתחום הטכנולוגיה, לשינויי יישומים ושינויים יש השפעה רבה יותר על השוק, כך שלמקביל יצרני עיצוב שבבים להשיג התקפה הפוכה.
ברודקום מייצגת טכנולוגיות וכוחות מסורתיים, במיוחד תקשורת רשת, שהיא העוצמה של Broadcom, ושבבי מודולים ותדרי רדיו, שהם גם מוקד העסק שלה. אבל כל זה מסורתי, וה- Gpus של Nvidia' מתאימים יחסית לשילוב של מחשוב בעל ביצועים גבוהים ו- AI, שהיווה את הצמיחה הגדולה ביותר בשוק בשנים האחרונות. בנוסף, ה- Gpus הצרכן של Nvidia&ביישומי קונסולות הדביק את התפוצצות השוק שלאחר המגיפה והניב הכנסות ניכרות.
בקיצור, ברודקום היא פרוקסי יותר לטכנולוגיה מדור קודם וכוח יישומים, בעוד ש- Nvidia היא פרוקסי לטכנולוגיה ועוצמת יישומים מתפתחים שתופסת תאוצה, ו' לא ייקח הרבה זמן עד ש- Nvidia תעקוף את קוואלקום אם זה לא היה' לגודל שדה הקרב החכם שבו הוא מתמחה.
mediatek
מדיאטק עקפה את טקסס אינסטרומנטס למקום התשיעי.
בשנה האחרונה, Mediatek לא רק השיגה שיא בהכנסות, והפכה לחברת העיצוב השלישית בגודלה בעולם, אלא גם ראתה את הרווח הנקי שלה ב -80% בהשוואה לשנת 2019. לאחרונה דווח כי יש לה שרשרת האספקה של אפל&חדירה לאספקת שבבים לאוזניות הממותגות שלה.
ברבעון השלישי של השנה שעברה, לראשונה בתולדותיה בת 23 השנים, הפכה מדיאטק למובילת שוק השבבים הניידים הגדולה בעולם &, ועקפה את הענק הוותיקה קוואלקום, תפקיד שהחזיקה עד הרבעון האחרון.
מניית מדיאטק' עלתה פי 1.4 בשנה האחרונה, והגיעה לשיאים כאשר גופי התעשייה העלו את יעדי המחירים שלהם.
מאחורי כל זה עומדת מפת הדרכים והאסטרטגיה של החברה &. במקביל, הסביבה התעשייתית והכוחות החיצוניים מסייעים גם הם בזמן הנכון, מה שבא לידי ביטוי בעיקר בפרוץ מלחמת הסחר בין סין לארה"ב במאי 2019. לאחר שקיבלה אישור Huawei על ידי ארצות הברית, מותגי טלפונים סלולריים סיניים. עברה מקוואלקום ל- Mediatek על מנת לגוון את הסיכון למקורות אספקת שבבים. על פי הסטטיסטיקה, נתח השוק של mediatek&ביבשת הסינית עלה מ -17% ל -31.7% במחצית השנייה של 2020.
כלי טקסס
כמובילה המוחלטת בשבבים אנלוגיים, טקסס אינסטרומנטס (TI) ראתה את המכירות האנלוגיות שלה עולות בכ -6% בשנת 2020 לעומת 2019, מהווה 80% ממכירות ה- IC שלה ב -13.6 מיליארד דולר ו -75% מהכנסותיה של מוליכים למחצה בסך 14.5 מיליארד דולר 2020.
הביצועים הבהירים של TI במידה רבה נובעים מהמאפיינים של ה- IC האנלוגי עצמו והשוק שלו, כלומר ההבדל ב- IC האנלוגי הוא משמעותי ומחזור חיים ארוך.
הטכנולוגיה של IC אנלוגי מגיעה מאיסוף ולכידת המידע של העולם האמיתי. מכיוון שהעולם האמיתי מורכב והטרוגני, לעיצוב המוצר המשמש ללכידת תכונה זו יש גם מאפיינים מורכבים והטרוגניים. הבדלים אנלוגיים ב- IC הם משמעותיים מאוד, המתבטאים בכתובת ה- IP של החברה&חשובה במיוחד. יחד עם זאת, IC אנלוגי מדגיש את יחס האות-לרעש הגבוה, צריכת חשמל נמוכה, אמינות ויציבות גבוהה, מחזור חיים ארוך, מחיר נמוך, השונה באופן משמעותי מ- IC דיגיטלי (IC דיגיטלי עוקב אחר מור' חוק, בדרך כלל לאחר 1 ~ 2 שנים להתמודדות עם חיסול מוצרי תהליך גבוה יותר).
בנוסף, מצד ההיצע, היצע המחקר האנלוגי של תעשיית IC מוגבל. בתהליך העיצוב קשה להעתיק את משאבי האנוש. תהליך העיצוב של ics אנלוגי מסתמך יותר על ניסיון ופחות על דגמי מחשב מאשר על ics דיגיטלי. יש יותר ניסוי וטעייה בתהליך העיצוב, ולמהנדסים טובים יש יותר מעשר שנות ניסיון, כך שחברות IC אנלוגיות בנות חסמי כניסה חזקים.
יתר על כן, גיוון המוצרים והיצע מוגבל של יכולות מחקר מצמצמים את התחרות בשוק, בעוד שהאופי המבוזר של השוק הסופי ממשיך להעצים את היתרונות האסטרטגיים של תעשיית ה- IC האנלוגית. השוק הסופי של מכשירי ics אנלוגיים מקוטע מאוד, עם עשרות אלפי קווי מוצרים וירידה במספר ההזמנות הממוצע. למוביל בתעשייה יש יתרונות בקטגוריות אופקיות, וקשה למצטרפים חדשים להתחרות ביעילות. דפוס התחרות בשוק יציב, ולמנהיג יש את הזכות לדבר על יכולת התמחור.