הדו"ח האחרון של WSTS (הארגון העולמי לסטטיסטיקה של סחר במוליכים למחצה) צופה כי ההכנסות של תעשיית המוליכים למחצה העולמית יגיעו ל-552.96 מיליארד דולר ב-2021, עלייה של 25.6% משנה לשנה, מקצב הצמיחה הצפוי של 8.4% בתחילת השנה ל-25.6%. עם זאת, בשנת 2021, תעשיית המוליכים למחצה, ששרה לאורך כל הדרך, חוותה גם עליות ומורדות של מחסור בשבבים, עליות במחירי הספקים והרחבות ייצור ענק.
גורמים רבים בתעשייה אמרו בראיון לכתב של China Business News כי בשנת 2021, תעשיית המעגלים המשולבים העולמית תמשיך להיות בדילמה של יכולת ייצור לא מספקת במעלה הזרם והיצע לא מספיק במורד הזרם. למרות שחברות מוליכים למחצה גלובליות ממשיכות להרחיב את הייצור והקיבולת שלהן, הן עדיין לא בטווח הקצר. לראות את הגעתו של נקודת ההטיה של מאזן ההיצע והביקוש.
הליבה החסרה הופכת לנושא המרכזי
"המחסור בליבות" החל במחצית השנייה של 2020 ונמשך עד 2021. זה הפך לדילמה הגדולה ביותר מול תעשיית המוליכים למחצה כרגע.
מונע על ידי פיתוח של 5G, בינה מלאכותית (בינה מלאכותית), נהיגה אוטונומית, ותעשיית האלקטרוניקה הצרכנית, הצמיחה המהירה של שוק המוליכים למחצה הפכה את יכולת היציקה העולמית תמיד במחסור, והמחסור בשבבים התעצם. המחקר האחרון של סוכנות ניתוח השוק Susquehanna Financial Group מראה כי מחזור אספקת השבבים יוארך ל-22.3 שבועות שוב בנובמבר 2021. ביניהם, זמן האספקה של שבבי ניהול חשמל ושבבי מיקרו-בקר גדל באופן משמעותי, ולחץ האספקה של מוצרים רבים יועבר ל-2022. שנה.
שרשרת האספקה ההדוקה גרמה לעליית מחירים בתעשיית המוליכים למחצה "לעוף בכל רחבי השמים". מיצרני ייצור, אריזות ובדיקות במעלה הזרם ועד רנסות, NXP, STMicroelectronics ויצרני שבבים אחרים, כולם מפרסמים הודעות על עליית מחירים.
המחסור בליבות מגביל גם את ההתפתחות המהירה של התעשייה במידה מסוימת. לדוגמה, בתחום שבבי הטלפון הנייד, נתוני סוכנות מחקר השוק Canalys מראים כי ברבעון השלישי של 2021, בשל המחסור בשבבים ורכיבים אחרים, הספקים אינם מסוגלים לענות על ביקוש הלקוחות לציוד. משלוחי הסמארטפונים העולמיים נפלו ב-6%.
אפל, סמסונג ויצרניות טלפונים ניידים אחרות לא ניצלו. מנכ"ל אפל טים קוק אמר בבוטות כי בשל המגפה, המחסור באספקת יצרני שבבים יגרום לאפל להפסיד 6 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2021 הפיסקלית. ההערכה היא כי ההפסדים השנתיים של אפל יעלו על 10 מיליארד דולר אמריקאי.
בסבב זה של היעדר ליבות, תעשיית הרכב הושפעה במיוחד. על פי דו"ח ניתוח שוק שנערך לאחרונה על ידי חברת הייעוץ AlixPartners, בעיית המחסור בשבבים צפויה להפחית את המשלוחים של תעשיית הרכב העולמית של 7.7 מיליון כלי רכב בשנת 2021, עם הפסד של עד 210 מיליארד דולר אמריקאי.
אנליסט TrendForce Qiao An ניתח כי בשנת 2021, תעשיית היציקה העולמית (יצרנים האחראים על ייצור שבבים) לא רק תתמודד עם הבעיה של יכולת ייצור לא מספקת, אלא גם עם חלוקה לא אחידה של כושר הייצור והמשאבים. לאחרונה, חלק ממוצרי המסוף (כגון טלפונים חכמים) ייכנסו במחזור המסורתי מחוץ לעונה, הירידה בתנופת הביקוש הקלה על הלחץ הדחוף על שרשרת האספקה של יצרני המותגים, ובמקביל, חלוקה מחדש של משאבי כושר הייצור הובילה לאספקה הקצרה ביותר המקורית של קטגוריות יישומים כדי להשיג חלק מכושר הייצור; אבל בהתאם למצב האספקה של כל תהליך, יש עדיין כמה "חומרים ארוכים וקצרים" (חומרים ארוכים וקצרים בהתאמה מתייחסים לחלקים הדוקים יותר באספקה).
ענקים נאבקים כדי להרחיב את הייצור
תחת הלחץ של חוסר איזון בביקוש-היצע עקב מחסור בכושר ייצור וביקוש חזק, חברות יציקה גלובליות אינן מסוגלות לשבת בשקט ובחרו להרחיב את הייצור.
דו"ח המחקר האחרון של ICINSIGHTS מציין כי ההערכה היא שהוצאות ההון של המוליכים למחצה העולמיים ב-2021 יגיעו לשיא של 152 מיליארד דולר, מתוכם כשליש יגיעו מהוצאות ההון של חברות יציקה.
בסבב זה של הרחבת הייצור, המייסדים המובילים נושאים בנטל. כבר במרץ 2021 הודיעה אינטל כי תשקיע 20 מיליארד דולר בבניית שני מפעלי שבבים חדשים באריזונה, ארה"ב. המפעלים החדשים מתמקדים בעיקר בעסקי יציקה ומייצרים שבבי טכנולוגיית ARM עבור יצרנים אחרים.
TSMC הודיעה כי תשקיע 100 מיליארד דולר כדי להגדיל את כושר הייצור בשלוש השנים הקרובות. ראוי לציין כי TSMC השקיעה 12 מיליארד דולר אמריקאי כדי להקים חברת בת בבעלות מלאה באריזונה, ארצות הברית. הבנייה החלה. הציוד צפוי להיכנס למפעל במחצית השנייה של 2022. פרויקט שלב 5nm (ננומטר) עם תפוקה חודשית של 20,000 ופלים יתחיל בייצור המוני בשנת 2024.
בנוסף למפעל החדש שכבר אושר 5nm בארצות הברית ואת תוכנית ההרחבה 28nm של המפעל Nanjing בסין, TSMC מתכננת באופן פעיל גם מפעל חדש 28nm ביפן ומפעל חדש 12nm בגרמניה.
בנוסף, סמסונג ו-SK Hynix, שבסיסה בדרום קוריאה, הודיעו גם הן על תוכניות הרחבה.
בית יציקה מקומי לא הרחק מאחור. ב -2 בספטמבר 2021, SMIC הודיעה על כוונתה להקים חברת מיזם משותף באזור הסחר החופשי פיילוט שנגחאי לינגאנג עם ועדת הניהול של אזור הפיילוט סחר חופשי בשנגחאי לינגאנג אזור חדש. חברת המיזם המשותף מתכננת לבנות כושר ייצור של 100,000 חלקים/ פרויקט קו הייצור של יציקה החודש מתמקד באספקת יציקת מעגלים משולבים ושירותים טכניים עבור צמתים טכנולוגיים מעל 28 ננומטר ומעלה.
נמסר כי הפרויקט מתכנן להשקיע כ-8.87 מיליארד דולר. אם SMIC כבר השיקה תוכניות התרחבות בבייג'ינג וב ושנזן, סך ההשקעה בשלושת הפרויקטים שווה ערך לכ-121.7 מיליארד יואן.
בנוסף ל-SMIC, יצרנים מקומיים כמו סילאן מיקרו (600460.SH), סין משאבים מיקרו (688396.SH) ו-Wingtech (600745.SH) הודיעו גם הם על תוכניות התרחבות.
על פי נתוני SEMI (איגוד תעשיית המוליכים למחצה הבינלאומי), בין 2020 ל-2024 יהיו 60 פאבים חדשים או מורחבים בגודל 12 אינץ'. בין אלה 60 12 אינץ 'רקיק fabs, יש 6 ביבשת אמריקה, 10 באירופה / המזרח התיכון, ו 44 באסיה. במהלך אותה תקופה, 25 8 אינץ 'רקיק fabs יוכנס לייצור המוני. לכן, בין 2020 ל-2024, הקיבולת הכוללת של ופלים בגודל 12 אינץ' צפויה לגדול ב-48%, והקיבולת הכוללת של פאבים גלובליים בגודל 8 אינץ' צפויה לגדול ב-18%.
עם זאת, המחסור בשבבים עשוי לא להסתיים בזמן קצר, שכן יציקות גדולות מאיצות את התרחבות הקיבולת שלהם.
אנליסט המוליכים למחצה של Xintai Securities וואנג ז'יוויי אמר כי ייקח כשנתיים עד שלוש שנים עד שכושר הייצור החדש של בית היציקה יגדל מהקמת פרויקטים, סטארט-אפ, בדיקות, ייצור ניסויים לניצול קיבולת. יציקות חדשות כפופות לגורמים מורכבים כגון טכנולוגיה, כישרונות, זרימת תהליכים וכו '. אם לשפוט על פי ההתקדמות הנוכחית, שחרור כושר הייצור החדש של יציקות גדולות יהיה המהיר ביותר עד 2022, אשר לא להקל על הקיבולת ההדוקה בפרק זמן קצר. תנאי.
TrendForce Consulting גם מאמינה כי לאחר שנתיים רצופות של "מחסור בשבבים", הודיעו יציקות גדולות כי כושר הייצור המורחב שלהם יושק בשנת 2022, והקיבולת החדשה תרוכז בתהליכים של 40 ננומטר ו-28 ננומטר. אספקת השבבים ההדוקה ביותר בשלב זה תפחת מעט. עם זאת, מאז נקודת הזמן שבה כושר הייצור החדש תורם לתפוקה נופלת במחצית השנייה של 2022, שהיא עונת השיא המסורתית, תחת ההנחה ששרשרת האספקה אוגרת באופן פעיל לפסטיבל סוף השנה, התופעה של הקלה בקיבולת לא יכולה להיות ברורה. בנוסף, למרות כמה רכיבי תהליך 40/28nm ניתן להקל מעט, 8 אינץ '0.1X ו 12 אינץ ' 1Xnm תהליכים, אשר נמצאים כעת במחסור, עדיין עשוי להיות צוואר הבקבוק של שרשרת האספקה מוליכים למחצה בשל הגידול המוגבל בייצור. לכן, באופן כללי, כושר הייצור של בית היצקה בשנת 2022 עדיין יהיה במצב שוק מעט הדוק. למרות שחלקים מסוימים צפויים להיות משוחררים, הבעיות "החומר הארוך והקצר" ימשיכו להשפיע על מוצרים קצה מסוימים.
האם ניתן להקל על "המחסור בליבת" בשנת 2022?
"בשנת 2022, לפי שיקול דעתי, יהיה היפוך." מנכ"ל זיגואנג ז'אנורי, צ'ו צ'ינג, אמר לפני כמה ימים כי לאחר כמעט שנה של מחסור באספקה לשבבים, עד הרבעון השלישי של 2022 הוא ייכנס להיצע מספיק משלב המחסור באספקה. שלב, ולאחר מכן לשלב של היצע יתר.
עם זאת, צ'יאו אן אמר כי חוסר הליבה הנוכחי מונע על ידי גורמים מרובים, כולל המגיפה, גיאופוליטיקה, וטרנספורמציה דיגיטלית. ב-2022, לשלושת הגורמים הנ"ל עדיין תהיה השפעה וחוסר ודאות בצד הביקוש; מהרחבת הקיבולת מנקודת המבט, בהתאם להיקף הגידול בקיבולת של קטגוריות תהליכים שונות, לחלק מהמחסור בתהליכים תהיה הזדמנות להקל. עם זאת, מוצרים מבוססי רקיק בגודל 8 אינץ', כגון PMIC ו-MOSFETs, בעלי צמיחה מוגבלת יחסית בגודל 8 אינץ' בנסיבות אלה, אני חושש שהמחסור יימשך. מצב ההקלה ישתנה בהתאם לגידול בכושר הייצור של כל תהליך. נכון לעכשיו הוא ציין כי 1Xnm או 8 אינץ 'כושר הייצור עם צמיחה מוגבלת יחסית בשנת 2022 יישאר במחסור, בעוד התהליכים הנותרים תהיה הזדמנות להשיג מידה מסוימת של הקלה במחצית השנייה של השנה. תשחרר.
ז'או יי, האנליסט הראשי של תעשיית האלקטרוניקה של המכון לחקר ניירות הערך של מזרח אסיה, סבור גם כי בהשוואה לצמיחה המהירה של שוק המוליכים למחצה העולמי בשנת 2021, קצב הצמיחה צפוי לרדת בשנת 2022, אך הוא ימשיך לשמור על צמיחה דו-ספרתית משנה לשנה. הפריחה הגבוהה בענף תימשך, ומחזור הירידה עשוי להידחות.
ז'או יי ניתח שמצד אחד, בצד הביקוש, עליית האלקטרוניקה לרכב, IoT (אינטרנט בינה מלאכותית של הדברים), בינה מלאכותית ותעשיות אחרות הובילה לצמיחה של הביקוש לשבבים. במקביל, המחסור העולמי בליבות גרם ללקוחות במורד הזרם לשנות את אסטרטגיות הגרב שלהם, ויצרני מכונות נוטים לפעול עם אסטרטגיות מלאי גבוהות, ורזרבות השבבים גדלו. מצד שני, בצד ההיצע, כושר הייצור החדש צפוי להתפרסם בהדרגה במחצית השנייה של 2022. כושר הייצור של מוצרים כולל שבבי חשמל ושבבים אנלוגיים יישאר במחסור במחצית הראשונה של 2022, המחירים ימשיכו לעלות ושגשוג התעשייה יישאר גבוה. . הצפי הוא כי ההיצע והביקוש ההדוקים של התעשייה יוקלו רק ברבעון השלישי של 2022 לפחות.